Виды отчетов о денежных потоках
Рис. 1.4.1. Состав денежных потоков по отдельным видам деятельности
Таблица 1.4.1
Развернутый расчет величины чистого денежного потока
(косвенный метод)
|
№ п/п |
Показатели |
Сумма, млн. р. |
|
Операционная деятельность | ||
|
1 |
Чистая прибыль |
1,1 |
|
2 |
Амортизация |
0,8 |
|
3 |
Прирост дебиторской задолженности |
-0,4 |
|
4 |
Снижение запасов |
1,5 |
|
5 |
Снижение кредиторской задолженности |
-0,7 |
|
6 |
Итого денежный поток от операционной деятельности |
2,3 |
|
Инвестиционная деятельность | ||
|
7 |
Приобретение основных фондов |
-1,5 |
|
8 |
Итого денежный поток от инвестиционной деятельности |
-1,5 |
|
Финансовая деятельность | ||
|
9 |
Снижение краткосрочных банковских кредитов и займов |
-0,7 |
|
10 |
Снижение краткосрочных финансовых вложений |
0,3 |
|
11 |
Увеличение добавочного капитала |
0,1 |
|
12 |
Выплата дивидендов |
-0,2 |
|
13 |
Итого денежный поток от финансовой деятельности |
-0,5 |
|
14 |
Совокупный чистый денежный поток |
0,3 |
Наибольшую тревогу вызывает увеличение дебиторской и снижение кредиторской задолженности. В совокупности они уменьшили чистый денежный поток на 1,1 млн. руб. Данная цифра сопоставима с объемом вложений в расширение основных фондов предприятия (1,5 млн. руб.). Учитывая низкий удельный вес основного капитала в структуре активов предприятия – около 24 % (5,7/20,9), – можно заключить, что его увеличение станет одной из приоритетных задач развития предприятия. Вместе с тем отсутствие ясной денежной политики привело к недополучению 1,1 млн. руб. денежных поступлений, которые могли почти вдвое увеличить объем инвестиций. В результате инвестиционные ресурсы предприятия в объеме 0,3 млн. руб. были иммобилизованы в остатках собственных оборотных средств. Заработав чистую прибыль в сумме 1,1 млн. руб., предприятие получило дополнительный денежный приток в размере всего 0,3 млн. руб.
Как было отмечено выше, суть прямого метода сводится к подробной детализации практически каждой статьи отчета о прибылях и убытках, начиная с выручки от реализации. Каждая статья доходов или расходов корректируется таким образом, чтобы от величины, полученной методом начислений, перейти к сумме по кассовому методу, то есть из начисленных сумм исключаются (или добавляются к ним) любые величины, не связанные с реальным движением «живых» денег. Например, общая выручка от реализации должна быть уменьшена (увеличена) на сумму прироста (снижения) дебиторской задолженности покупателей по неоплаченным ими счетам и увеличена (уменьшена) на сумму прироста (снижения) кредиторской задолженности перед покупателями по предварительной оплате ими счетов. Очевидно, что данный способ требует больших затрат труда и хорошего знания особенностей работы конкретного предприятия. Для его выполнения необходимо привлечение данных бухгалтерского учета, поэтому одна из его разновидностей называется «бухгалтерской». Тем не менее с определенной степенью точности его можно составить по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл. 1.4.2).